Nazwa dotyczy nie tylko ulicy, ale także całego osiedla. Nawiązuje do znajdującej się niegdyś w tym rejonie osady przy bydgoskim zamku. Zgodnie z legendą tereny na wschód od miasta zamieszkiwały kobiety: żony i młode kochanki, do których potajemnie przychodzili nocami rycerze. W oczach bydgoskich dostojników osiedle uchodziło za Babią Wieś – oazę rozpusty i złych obyczajów. Czasy się zmieniły, zła sława zniknęła, tylko nazwa przetrwała wieki.
Skąd taka nazwa w ścisłym centrum starego miasta? Od 1394 roku zaułek określany był nazwami Hundhäuser, Unterhäuser, i wreszcie Hinterhäuser (odpowiednio "Psie", "Dolne" i wreszcie "Tylne Domy"). Już od 1382 potwierdzone jest istnienie drobnej zabudowy ("psich bud") w przestrzeni pomiędzy murem a fosą. Nazwa wzięła się więc stąd, że to właśnie na tę ulicę wychodziły tyły domów wraz z licznymi przybudówkami.
Choć nazwa ewidentnie wskazuje, dokąd prowadziła ulica, dziś wydaje się nieco absurdalna. Gdy jednak budowano Gdynię w latach 20., sprawą priorytetową było lądowe połączenie Oksywia z resztą miasta. W tym celu zaimprowizowano objazd z Grabówka przez łąki na Oksywie - był to tzw. Zakręt do Oksywia, czyli prowizoryczna ulica łącząca dwie dzielnice miasta. Nazwa przetrwała do dzisiaj.
Jedną z najdziwniejszych nazw ulic w Krakowie jest Poniedziałkowy Dół. Nazwa pochodzi najprawdopodobniej od nazwiska właściciela wąwozu w Lesie Wolskim - pana Poniedziałka.
